Виды факторинга и их характеристика

Виды и формы факторинга, их характеристики и цели

Как привлечь заемные средства и заставить их работать на увеличение доходности своей компании? Этот вопрос волнует многих предпринимателей, особенно в ситуации финансового кризиса. Факторинг – один из немногих финансовых инструментов, сущность которого заключается в грамотно выстроенном механизме использования кредитных денег для реального ускорения оборачиваемости капитала. Чтобы досконально понять, как это работает, нужно внимательно ознакомиться с самим понятием.

Сущность факторинга и его главные преимущества

Отсрочка в платеже за реализованный товар, а также дополнительные просрочки, связанные с несвоевременными оплатами покупателей ? главные причины, по которым поставщик вынужден искать источники дополнительного финансирования своих сделок. Не имея оборотных средств, он, тем самым лишается не только возможности закупить новую партию товара, но возможностей по оплате других своих расходов – выплаты заработной платы, аренды и т.д. Таким образом, снижение скорости товарооборота в конечном итоге может привести к полному краху компании. Однако, на рынке финансовых услуг существует один из самых эффективных методов заимствования в четко отработанной форме.

Своевременное заключение договора факторинга с банковской структурой или специализированной компанией поможет получить столь необходимые ресурсы на продолжение торговой деятельности. Пока ваш покупатель еще только реализует ваш товар для оплаты его поставки, вы уже знаете, на что приобрести новую партию продукции. Характеристики факторинга раскрывают его суть как формы финансирования, которая для обеспечения возврата займа использует уступку права денежного требования. Фактор в данном случае играет роль агента или посредника.

Понятие экономики факторинга

Если говорить о банках, то их работа в рамках договора заключается в приобретении срочных обязательств, вытекающих из контрактов на поставку товара с отсрочкой платежа. Таким образом, фактор обеспечивает поставщику возможность заниматься основной деятельностью без помех, а часть проблем с ликвидностью и администрированию задолженности с отсрочкой платежа берет на себя. Его клиент может не отвлекаться на решение этих задач, а продолжать ведение основной деятельности. Форма сделок позволяет сделать из факторинга одну из самых выигрышных схем ликвидации кассовых разрывов в торговле.

Факторинг: виды договоров и их суть

Схема сотрудничества в упрощенном виде сводится к следующим шагам, которые раскрывают понятие и виды факторинга:

  1. Поставщик предоставляет фактору документы для заключения сделки и проведения анализа, согласно перечню обсуживающей факторинговой компании;
  2. Стороны подписывают договор факторинга;
  3. Поставщик реализует товар, формирует реестр товарных накладных и счетов-фактур и передает его фактору;
  4. Факторинговая компания, выплачивает финансирование под уступку права денежного требования и ожидает оплаты от покупателя в течение оговоренного договором поставки срока.

Формат отношений может быть дополнен в зависимости от вида факторинга. На различных вариантах соглашений стоит остановиться подробнее, так как детали и оговорки во многом определяют, какова будет плата за оказанную услугу. Это немаловажный параметр сделки, иногда комиссионное вознаграждение достигает существенных величин. Стоит заранее обсудить все нюансы предстоящего договора.

Виды факторинга и их характеристика

  • Процедура финансирования под уступку дебиторской задолженности с регрессом

Такой вариант сотрудничества является самым востребованным. Суть его сводится к тому, что, перечисляя поставщику деньги после подписания договора и предоставления документов, фактор, оставляет за собой право потребовать со своего контрагента оплату выплаченного финансирования, если платежи в обозначенный срок он не получит от покупателей.

  • Форма факторинга без права регресса

В случае выбора этого типа сделки, банк или другая специализированная фирма не могут обратить взыскание на продавца – вторую сторону сделки факторинга, а вынуждены будут покрывать свои потери из резервов или других аналогичных источников, если контрагенты последнего так и не оплатят свои долги.

Понятие и виды факторинга с точки зрения информационной составляющей

  • Открытая сделка

Это договор, в рамках которого банк и поставщик уведомляют покупателей о переходе прав на дебиторскую задолженность от поставщика к фактору и указывают покупателям новые реквизиты для перечисления платежей, таким образом, дебитор направляет эти платежи в банк.

  • Сущность конфиденциального факторинга

Данный формат сотрудничества предполагает, что ни одна из сторон не сообщает покупателям о том, что право получения дебиторки, образовавшейся в результате отгрузки продукции в их адрес, передано другому лицу.

Виды факторинга

В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

факторинг с финансированием и без финансирования;

открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;

без права регресса и с правом регресса;

внутренний и международный и т.д.

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80-90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, цене и в дальнейшем возмещаются поставщику в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить неплатежи.

За свои услуги фактор-посредник получает: комиссионные (за инкассацию счетов), обычно это 0,75-3% стоимости сделки; процент по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора- посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете- фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинге правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международным) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги:

ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров;

осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить свой штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, поскольку такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимаются предприятия и организации:

Читать еще:  220 федеральный закон о пассажирских перевозках

с большим числом дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

занимающиеся спекулятивным бизнесом;

производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

работающие субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

практикующие бартерные сделки.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению долипроизводительного капиталаи увеличениюдоходности. Помимо финансированияоборотных средствпри факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика:валютные,процентные,кредитныериски ириск ликвидности [5] .

При этом кредитор, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом(в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительныеобязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании [5] .

Коммерческие банкии факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей [5] .

уступку денежного требования» [6] .

Факторинг в России

В России факторинг развивается постепенно. Если в странах Западной Европы обороты по факторингу в среднем составляют более 5% ВВП (а в Великобритании и Италии — 10%), в Восточной Европе — 1,5-2% ВВП, то в России — менее 0,1%. Приблизительно 67% факторингового оборота приходится на Европу, 22% — на Америку, 11% — на страны Азии, 1% — на Африку. Факторингом в мире занимаются около тысячи компаний, а объем переуступленной им дебиторской задолженности на сегодняшний день достигает 1 трлн евро.

В последние годы в России наметилось значительное расширение как спроса на факторинговые услуги со стороны клиентов, так и предложения на них со стороны банковской сферы. Потребность в факторинге испытывают практически все компании, постоянно работающие на условиях отсрочки платежа. Например, к таким компаниям можно отнести субъекты пищевой, фармацевтической, легкой, нефтеперерабатывающей и автомобильной промышленности. По оценкам экспертов, потребности данных секторов в факторинге, исходя из объемов производства перечисленных отраслей, составляют несколько десятков миллиардов долларов ежегодно. При создании соответствующих условий для развития факторинга темпы роста этого рынка могли бы составлять несколько сотен процентов ежегодно.

Подробно о факторинге и его видах

Факторинг – такая разновидность подкредитования, при которой поставщик передает ответственность за взыскание долга покупателя факторинговой фирме. Выбранная финансовая организация погашает нужную сумму, а получатель товара возвращает деньги в установленные договором сроки. Благодаря этой услуге предприниматели получают оборотные средства с продаж и используют для дальнейшего развития дела. Покупатель сохраняет доверительные отношения с продавцом и может в дальнейшем сотрудничать на выгодных условиях.

Что такое факторинг

Когда возникает желание работать в отсрочку, обеспечить это помогает факторинг. Компания, предоставляющая финансовые услуги, выкупает долг. Теперь в сделке между поставщиком и заказчиком участвует посредническая фирма. Она может не просто поручиться за платежеспособность заказчика, а обязуется выплачивать нужную сумму денег. Участники подписывают договор, в котором указываются условия сотрудничества.

При возникновении требования на оплату поставок продавец обязан предъявлять соответствующие расчетные документы фирме и деньги буду выплачены. В некоторых ситуациях, в зависимости от выбранного типа операции, платит должник. Обычно работают с такими фактурами, которые обязывают к оплате сроком не дольше 3 месяцев. Таким образом дистрибьютор успешно продает товар и получает за это деньги, а клиент платит уже не на прямую, а в банк или финансовую организацию.

Кто участвует в факторинговой операции

В сделке могут принимать участие следующие субъекты:

Фактор — фирма, предоставляющая факторинговые услуги. Она переписывает на себя задолженность покупателя. Финансовая организация берет на себя обязанность оплатить сумму поставок, совершенных подрядчиком. После подписания контракта клиент платит этой фирме доступными для него частями в соответствии с установленными в договоре сроками. В операции могут участвовать несколько факторов.

Поставщик — продавец продукции, который планирует работать по дебиторке.

Должник — лицо, которое планирует работать через посредника и испытывает финансовые трудности.

Торговая площадка зачастую представляет собой обычный офис фирмы. Но для заключений сделок в электронном виде требуется специальный сервис, который мог бы предоставить для этого безопасную платформу.

Из каких этапов состоит факторинг

Факторинговая операция состоит из 3 основных этапов. Важно определить насколько клиент подходит по характеристикам. Решение о факторном обслуживании принимается после собеседования, обработки данных и анализа риска.

  1. Собеседование. Клиент обращается за помощью и предоставляет информацию о себе. В соответствии с полученными данными финагентство определяет, выгодно ли работать с этим человеком. Уточняются стандартные вопросы о сфере деятельности, порядке уплаты частей долга, выплаты авансов. Также компания знакомит со своими требованиями.
  2. Обработка данных. Если человек подходит, то проверяется поставщик, с которым он планирует работать. Агентство уже понимает уровень платежеспобности клиента и дистрибьютора, и перспективности заключения сделки в целом. Сейчас решение о факторинговом обслуживании уже установлено, но может быть пересмотрено, для чего уточняются вопросы и корректируются несоответствия. Это влияет на эффективность проведения операции в будущем.
  3. Анализ риска. При составлении договора учитываются юридические аспекты, устанавливаются обязанности обеих сторон, действия при появлении форс-мажорных обстоятельств. В документации прописывается стоимость услуг, а также необходимый порядок оплаты.

Когда сделка вступает в силу, фирма мониторит качество выполнения обязанностей со стороны клиента и импортера.

Виды факторинга и их характеристики

Виды факторинга принято различать по:

  • условиям платежа (с правом на регресс, без права на регресс);
  • территории заключения соглашения (международный, локальный);
  • форме заключения договора (открытый, закрытый).

По способу платежа факторинг делится с правом на регресс и без права на регресс.

С регрессом

Данный тип наиболее востребован, потому как риск неуплаты должника покрывает компания-клиент. Услугой пользуются быстрорастущие организации с проверенными дебиторами. Это быстро выстраивает беспрерывный оборот денежных средств.

Схема операции выглядит таким образом, что продавец, который предлагает покупателю факторинг с регрессом, получает до 95% непогашенного долга клиента. Остальные 5 процентов он получает после уплаты полной суммы денег. При расчете учитывается процент комиссии за пользование банком. Если должник не оплатил задолженность, фактор в праве требовать возврат денежных средств с поставщика.

Без права регресса

Когда фактор обязуется отдать долг если должник не нашел нужную сумму денег, это называется безрегрессивным факторингом и выполняется при неуплатах сроком от 30 до 90 дней.

Это вид можно рассмотреть на таком примере. Одна сторона (дистрибьютор) поставляет товар, а другая (покупатель) принимает. Совершается сделка, и право запрашивать неоплаченные средства с покупателя выкупаются поставщиком. Он рискует, ведь у покупателя может не оказаться вовремя нужной суммы. Если так и произошло, банк решает эту проблему самостоятельно. Во всех случаях, кроме возврата и утраты действительного денежного требования, долг возвращает фактор.

  • погашение займа в размере от 80% до 90%;
  • контроль обязанностей дебитора;
  • мониторинг состояния долга заказчика;
  • управление просроченными платежами поставок, которые уже произошли.

Этому типу операции свойственно сотрудничество с высокой степенью риска, поэтому предъявляются строгие требования. Данный тип применяется только по отношению к проверенным клиентам с рекомендациями.

Внутренний факторинг

Когда стороны купли-продажи представители одной страны, это называется внутренним факторингом.

Внешний факторинг

Международным или внешним факторингом называется такой тип услуги, при котором поставщик и покупатель представляют разные государства. В силу многих причин такое сотрудничество сильно усложняется. Во-первых, сложно проанализировать платежеспособность, не находясь в одной стране. Во-вторых, если резко произойдут изменения в курсе валют, нужно иметь страховку. В-третьих, страны могут отличаться друг от друга в плане экономических процессов.

Чтобы минимизировать этот риск практикуется косвенный факторинг, и обязанности сторон распределяются. Таким образом, если продавец и фактор находятся в одной стране, тогда финансированием экспортера занимается подрядчик. Инкассацией задолженности и ответственностью по кредитованию занимается банк-соотечественник.

Сегодня в мире практикуется не только финансирование клиентов, а и консультирование по счетам и вопросам юридического, рекламного характера, заключение юридических договоров, ведение долгового учета.

По форме заключения договора сделка делится на открытую и закрытую.

Открытый или конвенционный

Осуществляется таким образом, при котором покупателя уведомляют, что к сделке присоединился фактор. В данном типе запрещено участвовать организациям, которые:

  • имеют много дебиторов с малой задолженностью;
  • производят узкоспециализированную продукцию;
  • работают субподрядчиками;
  • практикуют сделки на основе бартера;
  • реализуют «мелочную» продукцию.

Закрытый или конфиденциальный

Используют для проведения сделок без информирования покупателя о наличии договора, предусматривающего участие фактора. Должник самостоятельно ведет расчеты, выплачивает свой долг поставщику, который, в свою очередь, отдает необходимую сумму в факторинговую компанию и таким образом гасит кредит.

Читать еще:  Ходатайство об уменьшении штрафа по административному правонарушению

Открытый способ применяется для проведения регрессивных и безрегрессивных сделок, а закрытый используется только для соглашений, проводимых с регрессом.

Чем занимаются факторинговые компании

Финансирование

Главная функция – оплата товара сразу, как только его привозит экспедитор, либо в течение ранее оговоренного срока. Используется для такого сотрудничества, когда оплатить товар можно после того, как он начнет приносить прибыль. Это очень популярная услуга, однако со стороны продавца ее не всегда просто реализовать. Подключив фактор такая возможность появляется и создает дополнительный интерес сотрудничать. Функция отгрузки продукции с отсрочкой увеличивает шансы компании-продавца найти своих постоянных клиентов и закрепиться на рынке.

Заключая сделку с факторинговыми компаниями устанавливается дата поступления денег поставщику. На практике это означает, что он может быть уверен, что деньги за отгруженный товар будут поступать вовремя. В результате можно более точно строить долгосрочные планы и успешно развиваться. Соответственно, когда сотрудничество происходит напрямую с клиентом, нельзя полностью гарантировать, что точка продажи вовремя отдаст долг. Ее прибыльность может резко измениться, и предугадать это бывает крайне сложно.

Финансирование освобождает от решения проблемы нехватки денег, и главное, это выполняется без появления новых займов. Так как это не кредит, то и фирма не платит постоянный процент, а только когда действительно нуждается в деньгах. Использование фактора выгодно для крупных и стабильных предприятий, которые вынуждены сотрудничать с рисковой клиентурой. Это популярно в развивающихся странах, в которых экономика очень не стабильна и торговые законы на практике не работают. В отличие от других разновидностей кредитования, факторинговая компания выкупает задолженность, а не использует как залог, за исключением редких ситуаций.

Административное управление задолженностью

Сотрудничество с отсрочкой вынуждает компанию постоянно отслеживать задолженность клиента и фиксировать это. Многим фирмам, особенно представителям малого бизнеса, это сложно обеспечить. Сотрудничая с факторинговой компанией, отчет о долговом состоянии предоставляется сразу же, как только он будет запрошен. Также фактор обязуется взять на себя ответственность по взысканию долгов, что очень удобно в особенности для мелких поставщиков, которые не могут себе позволить нанять дополнительные ресурсы для инкасации.

Оценка платежеспособности

В странах с развитой экономикой кредитные и рейтинговые агентства прочно заняли свое место на рынке. Однако в развивающихся странах ситуация выглядит другим образом, поэтому функцию таких агентств выполняют факторинговые организации. Для оценки способности выплатить кредит используются специальные методы. По мнению опытных представителей крупного бизнеса, благодаря анализу кредитоспособности человека есть смысл пользоваться услугами факторинговых фирм.

Развитие факторинга

Такая операция давно известна в торговле. До 1988 года она проводилась на условиях, которые трактовали обязательства, описанные в гражданском праве. Поэтому сотрудничество на международном уровне сопровождалось большими неудобствами, ведь в странах действовали свои нормы, соответственно применялись они тоже по-разному. Соответственно, все виды факторинга и их характеристика не были проработаны до конца. Сейчас вопросы в отношении сторон урегулированы, а на рынке появляются новые решения обеспечения комфортных условий для проведения сделок.

Начали набирать популярность электронные площадки – связывающие звена между фактором и импортером. Они очень удобны, поэтому их популярность на рынке постоянно растет. Прогнозируется, что такая форма факторинга останется единственной используемой.

Для проведения торговой операции в обычном виде требуется привлечь много людей и потратить на это время. Каждая товарная накладная, акты сверок и фактуры должны быть отправлены и доставлены до получателя. Затем все данные нужно проверить, обработать, зарегистрировать в системе учета. Документы обязательно нужно хранить в течение 5 лет. Для всего этого нужно нанимать дополнительных работников или заниматься этим самостоятельно. Когда фирма достигает определенной стабильности, нужно дополнительно арендовать помещение, а, соответственно, оплачивать и обслуживать.

Преимущества использования электронных площадок очевидны. Благодаря тому, что каждый отправленный документ является уже определенным гарантом подлинности, решение о финансирование принимается быстрее. Для компании это повышение эффективности использования капитала, снижение рисков. Для покупателей-дебиторов это также большой плюс, ведь в любой момент он может запросить любую интересующую информацию.

Сотрудничество с помощью электронной площадки не отличается от обычного способа. Нужно заявить о желании работать с фактором, дождаться предварительного решения, согласовать условия, дождаться окончательного решения, заключить договор. Результаты анализа сделки получают не позже, чем за 3 дня. Выбирая экстра-режим, ответ поступит уже через несколько часов. Кроме того, сервисы предлагают и другие услуги, такие, как проведения залогового, тендерного и беззалогового займов, а также оформление коммерческой ипотеки.

Виды факторинга

Виды и понятие факторинга

Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования, либо перепродажу сумм дебиторской задолженности банку. Факторинг вытекает только из договоров, в которых предусмотрена оплата по факту – то есть с отсрочкой платежа. Получается, что продукция уже отгружена, в бухгалтерском учете выручка показана (возможно, с нее уже уплачены налоги), а деньги то еще от покупателя не получены. Данная ситуация вызывает разрыв ликвидности, снижает финансовую устойчивость организации, нарушает производственный цикл организации, и это не берем в расчет случай образования просрочки при оплате. Факторинг позволяет избежать проблем, связанных с такой оплатой. Фактор (в лице которого чаще всего банк либо специализированная факторинговая компания) покупает у поставщика дебиторскую задолженность покупателя. В зависимости от роли и открытия информации сторонами факторинг бывает разных видов.

Плюс данной схемы очевиден – продавец получает деньги сразу же, которыми он может распорядиться по своему усмотрению. Банк (факторинговая компания) имеет с данной операции свою маржу – определенный процент от суммы выкупленных обязательств плюс комиссии. И далее покупатель производит окончательный расчет уже с банком (факторинговой компанией).

Итак, схема факторинга следующая:

Участники – продавец, покупатель, фактор

Продавец продает задолженность покупателя фактору. При этом у продавца не возникает сбоев, связанных с недостатком финансовых средств. Фактор получает комиссию за оказание услуг продавцу. Покупатель получает возможность отсрочки платежа. Так наиболее просто выглядит схема факторинга:

Обратите внимание, не каждая дебиторская задолженность может быть подвергнута факторингу. ДЗ подвергается тщательной проверке на предварительном этапе, где оценивается реальность ее взыскания с должника, и , следовательно, его финансовое состояние. Также пакет документов по факторингу будет проверяться специалистами банка и он должен соответствовать жестким требованиям – как законодательства, так и требованиям банка.

Факторинг с финансированием и факторинг без финансирования

Факторинг с финансированием подразумевает оплату банком сумм дебиторской задолженности поставщика в размере около 85% за вычетом дисконта (маржи банку), в том числе и досрочную оплату. Остальные 15% суммы сделки бронируются на случай получения претензий по качеству, количеству, параметрам продукции. Маржа банка может выражаться как процент от сделки, комиссионное вознаграждение.

Факторинг без финансирования предусматривает передачу фактору права на получение сумм выручки. То есть банк не оплачивает вместо покупателя выставленные счета (как в первом случае), а на основании полученных от продавца счетов к оплате истребует от покупателя оплату на условиях и в сроки, определенные договоров поставки продукции. Компания-фактор играет посредническую роль.

Открытый и закрытый факторинг

В открытом факторинге предусматривается уведомление всех сторон об участии в процессе оплаты компании-фактора (банка). Покупатель уведомлен об участии банка в процессе расчетов.

При закрытом факторинге покупатель не уведомлен об участии в расчетах третьей стороны – фактора. Покупатель производит расчет согласно договору с продавцом продукции, а тот уже самостоятельно ведет расчет с фактором для погашения платежа.

Факторинг с регрессом и факторинг без регресса

Факторинг с регрессом предусматривает, что в случае неоплаты со стороны покупателя, сумма денежных средств будет списана с покупателя. Ставка по такому факторингу будет более выгодной, так как риск компании-фактора значительно снижается. Факторинговая компания (банк) выплатит бОльшую часть от суммы дебиторской задолженности покупателя в найкратчайшие сроки (например, 95% задолженности при заключении договора факторинга, остальное – при исполнении своих обязательств должником). Сделки такого характера – факторинг с регрессом занимают около 88% удельного веса в объеме сделок факторинга.

Факторинг без регресса предусматривает полное взятие компанией-фактором на себя рисков по неоплате покупателем суммы дебиторской задолженности, что сильно сказывается на ставке за пользование денежными средствами и делает такой вид факторинга наименее распространенным на практике.

Внутренний и внешний виды факторинга

Внутренний факторинг осуществляется при условии нахождения всех участвующих сторон в одной стране.

При внешнем факторинге стороны находятся в разных странах, и договор факторинга заключается чаще всего на часть задолженности, имеющуюся в конкретной стране в рамках одного или нескольких покупателей. Это также называют заключением договора глобальной цессии.

Читать еще:  Ходатайство о замене истца в гражданском процессе

Возможные причины отказа в факторинговом обслуживании со стороны банка:

  • Организация имеет множества дебиторов, удельный вес каждого из которых незначителен
  • Организация ведет бизнес по схеме «купил-продал» — так называемый в народе «перекид»
  • Продукт по договору факторинга вызывает сомнение в части его быстрой реализации и ликвидности
  • Организация выступает субподрядчиком
  • Организация осуществляет розничную торговлю мелкими партиями товара
  • Организация использует в том числе неденежные формы расчета

Итак, подведем итог вышесказанному. Факторинг можно отнести к активной банковской операции, подразумевающей переуступку прав на денежные требования. Каждая из участвующих сторон может вынести из данной операции определенную выгоду – своевременность расчетов для поставщика, отсрочка для покупателя, комиссия для фактора. Фактором может выступать как банк (чаще всего на практике), так и специализированная факторинговая компания. Не любая задолженность подпадает под факторинг, и не каждая получит возможность финансирования под уступку денежного требования.

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Участниками факторинга являются:

  • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
  • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
  • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

  1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
  2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
  3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
  4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

  • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
  • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

  1. Открытый и закрытый факторинг.
  2. Факторинг с регрессом и без регресса.
  3. Внутренний и международный факторинг.
  4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
  5. Прямой и взаимный факторинг.
  6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Внутренний и международный факторинг

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

  1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
  2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
  3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
  4. Поставщик отгружает товар.
  5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
  6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
  7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
  8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
  9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector